ダイモンとバフェット、彼らはどうやって知ったのか？

ソース：https://x.com/KobeissiLetter/status/1908662746507321533

これは本当に異常なことです。

2月20日、JPMorgan CEOのジェイミー・ダイモン氏は2億3400万ドル相当のJPM株を売却しました。

2月22日、ウォーレン・バフェット氏は過去最高の3340億ドルの現金残高を公表しました。

30営業日後、ナスダック100種平均株価は24%も暴落しました。

彼らはどうやって知ったのでしょうか？

ジェイミー・ダイモンによるJPMの売買は、長年にわたって広く注目されてきました。

また、一般的に、より広範な市場の「先行指標」とみなされています。

ダイモンが売却して以来、JPMは2022年以来の急落で25%以上下落しました。

彼はなぜまたそれを知ることができたのでしょうか？

これは2020年代における2回目の主要な「ダイモン・ピボット」です。

1回目は2020年5月のパンデミックの最中、ジェイミー・ダイモンがCNBCに出演し、暴落の最中にもかかわらずJPMは「非常に価値がある」と発言したときでした。

3週間以内に、JPMは41%高で取引されました。

ダイモンは、複数の天井と底を予測してきました。

貿易戦争の初期段階で、ジェイミー・ダイモン氏は真っ先に売却に走りました。

2月20日、ダイモン氏はJPM株866,361株を1株あたり269.83ドルで売却し、総額は2億3400万ドルに上りました。

当時、市場ではトランプ大統領の関税は「ポーズ」に過ぎず、株価は買い戻されるだろうと考えられていました。

2日後、ウォーレン・バフェット氏のBerkshire Hathawayは、現金保有額が過去最高の3340億ドルに達したと発表しました。

2024年第1四半期から第4四半期にかけて、現金残高は1452億ドルも増加しました。

複数のハイテク株が最高値から20%以上下落したにもかかわらず、バフェット氏は現金を増やし続けました。

ウォーレン・バフェットは、なぜこれほど多額の現金を保有しようと考えたのかについて尋ねられました。

「多くの場合、魅力的なものは何もありません。ごくまれに、自分自身がチャンスにどっぷりと浸かっていることに気づくのです」と彼は言いました。

バフェットは、基本的に、*ほとんど*の株式は過大評価されていると述べていたのです。

それ以来、EVERY Magnificent 7の株価はすべて、最高値から少なくとも25%下落しています。

かつて最大の企業であったNvidia（$NVDA）は、株価が40%下落し、ヘッジ・ファンドは積極的な売りを始めています。

木曜日には、ヘッジ・ファンドが400億ドルの株を売却し、これは2010年以来最大の売り越しとなりました。

実際、世界で最も裕福な500人の資産は、史上最大の2日間の純資産損失を記録しました。

4月3日から4日にかけて、これらの個人の純資産は5360億ドル減少しました。

これは、2020年3月11日と12日の830億ドルを上回る額です。

しかし、リストに載っているある名前が際立っています。

ウォーレン・バフェットの純資産は、年初来で実際に増加しています。

1月1日以降、バフェットの純資産は127億ドル増加し、1550億ドルとなりました。

2025年の年初来で純資産が減少していないのは、トップ10リストの中でバフェットただ一人です。

また、市場が崩壊しているにもかかわらず、Berkshire Hathawayの株式（$BRK.B）は9.4%上昇しています。

これは、ウォーレン・バフェット氏が他の投資家が不意を突かれた間、傍観していたことが主な要因です。

バフェット氏が近いうちに手持ち資金の一部を投資に回し始めたとしても、私たちは驚きません。

ウォーレン・バフェットの有名な言葉に、「他の人が欲深いときには恐れ、他の人が恐れているときには欲深くなるべきである」というものがあります。

過去6か月間、市場心理は「強気（Geed）」75から「極度の恐怖（Extreme Fear）」4へと変化しました。

これは、2020年3月のパンデミックによる株価暴落以来、最も低い「恐怖と欲望」指数です。