日本円は崩壊寸前：世界第5位の銀行が630億ドルの壊滅的損失を清算へ

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世界第5位の経済大国である日本第5位の銀行である農林中央金庫が、630億ドル相当の米国および欧州の国債の売却を計画しており、法定通貨の金融は段階的に崩壊しつつある。

この思い切った動きは、日本の銀行の深刻な財政難を浮き彫りにし続けており、通貨経済の破綻が差し迫っていることを予兆している。

農林中央金庫が米国と欧州の国債約10兆円（630億ドル）を売却するという決定は、金利賭けの失敗による損失を食い止めるための必死の試みである。

約60兆円の証券ポートフォリオを持つ同行は、3月末までに売却を完了する予定。この大規模な売却は、同行の世界ポートフォリオの約6分の1を占め、今年度の純損失は1.5兆円となり、以前の見積もりの3倍となる。

「国債金利リスクを軽減し、企業および個人の信用リスクを引き受ける資産に分散します」と、同行の奥和登最高経営責任者は述べた。

農林中央金庫の危機は孤立した出来事ではない。日本の銀行は債券ポートフォリオの壊滅的な未実現損失に苦しんでいる。

3月時点で、農林中央金庫は未実現損失2兆1900億円を報告しており、債券保有額は31兆3000億円でポートフォリオ全体の56%を占めている。これは、3月末までに5165億ドルの未実現損失を抱えた米国の銀行の苦境を反映している。

バンク・オブ・アメリカだけでも1000億ドルを超える損失を報告しており、長期にわたる低金利期間中の低利回り債券投資の世界的な問題が露呈した。

日本の銀行が直面している課題は、米国と欧州の法定通貨金融システムに差し迫った危機の兆候を示している。

両地域は低利回り債券に多額の投資を行っており、金利が上昇するにつれてこれらの債券の価値が急落し、莫大な未実現損失を生み出している。

資産の多様化やメンバーからの資本調達など、これらの損失を食い止めるために日本の銀行が採用している戦略は、まもなく西側諸国の銀行にとっても必要になるだろう。

「これは日本の保有者が清算するという体系的な話ではなく、リスク監視の失敗のようだ」とコロンビア・スレッドニードル・インベストメンツの金利ストラテジスト、エド・アルフセイニー氏は述べた。

しかし、他の日本の銀行による米国の投資適格債の積極的な購入は、農林中央金庫の売却とは対照的であり、金融リスク管理に対するさまざまなアプローチを明らかにしている。

日本で進行している金融危機は、広範囲にわたる影響をもたらすことは間違いない。日本円の暴落は、世界市場にドミノ効果を引き起こすだろう。世界中の投資家や政策立案者は、これらの課題に対する日本の対応を注意深く見守る必要がある。それは、他の地域での同様の危機の今後の行方を左右するからである。

この状況は、世界の不換通貨金融システムの相互関連性を強調している。1つの主要経済が崩壊すれば、ドミノ効果で残りの経済も崩壊する。

農林中央金庫の大規模な債券売却と日本全体の金融危機は、世界の金融システムの脆弱性を浮き彫りにしている。

日本の銀行が壊滅的な未実現損失に苦しむ中、円の暴落が世界経済と通貨の舞台で中心的な位置を占めている。