ソース：https://ai3d.blog/the-fiat-dollars-final-days-why-a-return-to-asset-backed-money-is-now-underway/
不換紙幣システムは数学的に持続不可能です。資産担保型通貨への回帰は単に可能性があるというだけでなく、必然です。これまでFIAT通貨が永遠に生き残ったことはありません。米ドルは例外でしょうか？
何十年もの間、米ドルは世界の金融の要となってきましたが、そのシステムにひび割れが生じていることはもはや無視できない状況です。インフレにより購買力が低下し、国家債務は急増しています。そして、歴史上、FIAT通貨が永遠に存続したことは一度もありません。私たちは「FIATドルの終焉」を目撃していますが、次に何が起こるのかという疑問が残ります。その答えは、資産担保型通貨への回帰にあります。それは、金融システムの安定性と信頼を回復する唯一の確かな道です。
リアル・マネーへの移行は、もはや「もし」という問題ではなく、「いつ」という問題だけです。
米ドルの購買力の低下
米国が1971年に金本位制を放棄して以来、ドルは容赦ない切り下げを続けています。
- 1972年に20ドルあれば同じ商品やサービスを購入することができましたが、2023年には160ドル必要になります。
- これは700%の物価上昇を反映しており、つまり現在のドルは1972年には購入できたもののうち12.5%しか購入できないことを意味します。
- この下落の主な要因は、続いている紙幣の印刷によるインフレです。
ドルの購買力は低下し続けており、アメリカ人は生活水準を維持するだけでもより多くの負債を抱え込むことを余儀なくされています。このような結果は決してあり得ないことでした。それは、不換紙幣制度における数学的な必然だったのです。
過去の事例：775の失敗したFIAT通貨
米ドルも、歴史上の他のFIAT通貨と同じ運命を免れることはできません。
- 775の歴史的なFIAT通貨の研究によると、平均寿命はわずか27年であることが分かっています。
- 多くのFIAT通貨は、ハイパーインフレ、戦争、または不適切な金融政策により崩壊しました。
- 例としては、以下のようなものがあります。
- ワイマール時代のパピエルマルク（ドイツの紙幣/1920年代） – ハイパーインフレにより、紙幣は無価値となりました。
- ジンバブエ・ドル（2000年代） – インフレ率は月間89.7京％でピークに達しました。
- ベネズエラ・ボリバル（2010年代） – 100万%を超えるインフレにより、貯蓄は消滅しました。
英ポンドと米ドルは例外的な存在であり続けていますが、両者ともほぼ元の価値を失っています。ドルが長持ちしている唯一の理由は、第二次世界大戦後に付与された世界準備通貨としての地位です。
米ドルが他のFIAT通貨よりも長持ちしている理由
歴史上のほとんどのFIAT通貨は、同じ短命な軌跡をたどってきました。すなわち、注目を集め、債務とインフレの重みに耐えられずに崩壊し、最終的には置き換えられてきました。しかし、米ドルはこうしたサイクルを覆し、平均的なFIAT通貨の寿命である27年をはるかに超えて生き残ってきました。その主な理由は、世界で最も主要なグローバル準備通貨としての地位にあります。
ドルのグローバルな独自性
第二次世界大戦後、ブレトン・ウッズ協定（1944年）により、米ドルが国際金融システムの基盤となりました。他の国家通貨とは異なり、ドルは世界貿易、石油取引、外貨準備の基準となりました。この特権的地位により、米国は以下が可能となりました。
- 輸出インフレの世界的拡大 – 各国が貿易のためにドルを必要としたため、米国はすぐに影響が現れることなく、より多くのお金を印刷することができました。
- 無制限の借り入れ – ドルの需要により金利が人為的に低く抑えられ、米国政府は多額の負債を積み上げることができました。
- 軍事および経済的優位性の資金源 – ドルが世界中で受け入れられたことにより、米国は新たに印刷した通貨で戦争、経済介入、および地政学的な影響力を資金調達することができました。
ペトロダラー・システム：不換通貨支配の生命線
1971年、ニクソン大統領が金本位制を廃止した際、米国はサウジアラビアやその他の産油国と協定を結び、石油が米ドルのみで取引されるようにしました。このペトロダラー・システムは、金塊の裏付けを失った後も、通貨に新たな人為的な需要を生み出し、その世界的な支配力を強化しました。
各国が石油を購入したり国際貿易を行うためにドルを必要とする限り、米国は巨額の赤字を出し続け、通貨をインフレさせ続けることが可能であり、すぐに崩壊することはありません。これは歴史上、他のFIAT通貨にはできなかったことです。
ドルの準備通貨としての地位は今、危機に瀕している
しかし今日、かつてドルを支えていた要因が徐々に崩れ始めています。
- 外国はドル離れを進めており、中国やロシアなどの経済大国はドルへの依存度を減らすために、ドル以外の通貨による貿易協定を結んでいます。
- 石油ドル体制は弱体化しています。サウジアラビアやBRICS諸国（ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカ）などの国々は、米ドルを介さない石油貿易協定を模索しています。
- 負債レベルは制御不能なほど上昇しています。米国は現在、100日ごとに1兆ドルの負債を新たに生み出しており、ドルに対する長期的な信頼はますます維持できなくなっています。
世界的な準備通貨としての地位を失えば、米ドルは他のどのFIAT通貨よりも長く生き残ってきた唯一の利点を失うことになります。そして、そうなれば、その運命は、それ以前に登場した何百もの失敗したFIAT通貨と何ら変わりないものとなるでしょう。
債務スパイラルと不換ドルの終焉
米国政府は、持続不可能な負債の軌道に直面しており、通貨の切り下げが続いていることを保証しています。
- 米国の国家債務は37兆ドルに迫っています。
- 米国政府は現在、100日ごとに1兆ドル以上の負債を新たに生み出しています。
- 負債の年間利払額は、現在軍事費を上回っています。
不換紙幣制度では、政府はより多くのお金を印刷することで負債を維持します。この際限のないお金の印刷はドルの価値下落を加速させ、崩壊へと導くサイクルを生み出します。
前進する唯一の方法：資産担保型マネーへの回帰
歴史的に、FIAT通貨のサイクルは一貫したパターンに従ってきました。
- 政府は過剰な紙幣を印刷します。
- 負債は制御不能に膨れ上がります。
- 通貨に対する信頼は崩壊します。
- 新しい通貨システムが誕生します。
米ドルは崩壊を避けるために資産担保を必要とします。可能性ではなく、タイミングが唯一の不確実性です。
資産担保ドルが意味するもの： FIATドルの終焉
現代的な資産担保通貨には、おそらく以下のようなものが含まれるでしょう。
- 新しい為替レートで発行された金担保米国財務省証券。
- 商品（金、銀、石油、あるいはデジタル資産であるBitcoin）の混合により、さらなる安定性を確保。
- 純粋な不換紙幣からの段階的な移行により、市場が徐々に適応できるようにする。
資産担保に戻れば、
- ドルの実質価値と結びつけることで、ドルへの信頼を回復する。
- 無秩序な紙幣印刷を防止し、財政責任を徹底する。
- 購買力の絶え間ない低下から貯蓄と賃金を保護する。
結論：システムは時間切れを迎えつつある
米ドルは、そのグローバルな準備通貨としての地位により、ほとんどのFIAT通貨よりもはるかに長い期間生き残ってきました。しかし、歴史、数学、経済学はすべて同じ結論を示しています。すなわち、そのシステムは限界に近づいているということです。
債務水準が急上昇し、インフレが購買力を蝕み、各国が代替策を積極的に準備している中、裏付けのない不換ドルの時代は終わりに近づいています。
唯一の実行可能な解決策は、実物資産に裏付けされた通貨への回帰です。このリセットが起こったとき、変化を理解している人々が将来に向けて最も有利な立場に立つでしょう。
実物資産に裏付けされた通貨への回帰は、もはや「起こるか」という問題ではなく、「いつ起こるか」という問題です。
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