死と税金：昔からある問題への新しいアプローチ

ソース：https://www.zerohedge.com/political/death-and-taxes-new-take-old-problem

死と税金。これらは人生における2つの確実な出来事としてよく言われます。しかし、数えきれないほどの家族経営企業にとって、所有者が亡くなったときに、これらの避けられない出来事が起こります。この国には数百万の家族経営企業があります。その多くが危機に瀕しています。世代から世代へと所有権を移行する際に、金銭的な義務が家族経営企業の存続を脅かすことがよくあるのです。

例えば、ノースカロライナ州コンコードに拠点を置く、3代続く機械工場であるCourtney Silver and Ketchie, Inc.の悲劇的なことに、コートニーは脳腫瘍で夫を亡くし、同時に家業の経営を維持することに集中しなければなりませんでした。彼女は今月、議会で証言したように、会社を閉鎖に追い込む可能性のある「迫り来る税金」について心配していました。彼女の経験は、家族の死後に予期せぬ税負担に直面する多くの人々の経験を反映しています。

今年、議会では数えきれないほどの税制改正案が審議され、法制化される予定です。それらの改正案は、全米の地域社会、産業、そして家庭に大きな影響を及ぼすでしょう。

所得税に関する議論がニュースの見出しを独占する一方で、連邦遺産税にはほとんど注目されていません。 2023年度には、この税金は337億ドルの税収を生み出しましたが、これは連邦歳入のわずか0.8%、GDPの0.1%にすぎません。これは、連邦歳入委員会の発表によるものです。連邦歳入全体から見れば、遺産税はわずかな額ですが、その影響は広範囲に及びます。

Cerulli Associates社によると、現在進行中の「大規模な富の移転」は、2048年までに124兆ドルもの相続額に達する見込みです。ベビーブーマー世代は、その富を次世代に譲り始め、その額は年々増加する一方です。 この富の多くは家族経営の企業によって保有されており、その評価額はインフレ、資産価値の上昇、市場の好調なパフォーマンスにより急上昇しています。10年前に2000万ドルの価値があったビジネスは、現在では5000万ドルの価値があるかもしれません。この数字は、創設者の死亡時に多額の相続税の支払いを引き起こす可能性があります。参考までに、2015年1月のダウ平均株価は17,832でしたが、2025年1月には41,938に達しました。

創業者が亡くなり、次世代が繁盛企業を継承する場合、税額は莫大な額になる可能性があります。事業を継承する相続人が税金を支払うだけの流動性を持たない場合、資産を売却したり、多額の負債を抱えたり、あるいは、よくあるケースとして、事業を完全に清算せざるを得なくなる可能性があります。

さらに問題を複雑にしているのは、12の州とコロンビア特別区が遺産税を課し、6つの州が相続税を課していることです。メリーランド州は、両方を課している唯一の州です。遺産税の最高税率は、ハワイとワシントン州で20%に達しており、ニューヨーク、イリノイ、マサチューセッツを含む7つの州では16%の税率が課されています。連邦税と合わせると、これらの税率は遺産価値の50%を超える可能性があり、家族経営企業の存続を危うくしかねません。

家族経営企業が経済に多大な貢献をしているにもかかわらず、このような負担が存在しています。米国GDPのほぼ65%を占め、最大の雇用主となっているこれらの企業は、他の業界のようなロビー活動の力を持っていないことがよくあります。製薬、運輸、石油・ガス、農業の各業界は、ワシントンに支援者がおり、業界を衰退させるような法案が可決されないよう努めています。それに対し、家族経営企業は、自力で対応しなければならないことがよくあります。

多くの企業は、まったく準備ができていません。推定値はさまざまですが、米国には最低でも500万社の同族企業があります。PWCによる2021年のFamily Business Survey（ファミリービジネス調査）の結果によると、後継者計画を文書化しているのはそのうちの3分の1のみです。機密性—多くの家族が重視する—が原因で、家族間でも事業の価値について秘密主義になることがよくあります。これに離婚や家族間の不和といった複雑な事情が絡み合うと、避けられない事態に対する備えが十分にできていないという結果を招きます。

これらの企業が相続税を支払うために売却や清算を余儀なくされると、失うのは家族だけではありません。従業員は職を失い、地域社会は重要な機関を失い、経済は成長と革新の主要な担い手を失うことになります。

「The Great Wealth Transfer」は、緊急の行動を呼びかけています。 家族経営の企業は、創業者死亡のかなり前から計画を優先し、これらの相続税を支払うのに十分な流動性を確保しておく必要があります。死は避けられませんが、そのタイミングは予測できません。そのため、準備が非常に重要となります。

いくつかの積極的な対策により、相続税の金銭的負担を軽減することができます。これらの対策は、創設者が健在である間に実施しなければなりません。戦略的な相続計画から特定の金融ツールの活用まで、家族は事業と遺産が存続することを確実なものにすることができます。このプロセスには、教育、献身、そしてこれらの企業を築き上げた犠牲と努力に対する深い敬意が必要です。

今、行動を起こすことで、家族経営企業は自らの未来を確保し、従業員を守り、活気ある地域社会を保証することができます。家族の未来を確保し、共有する未来の礎を守る以上に重要なものはありません。

適切な計画があれば、同族会社の創設者は「古い問題に対する新しいアプローチ」を生み出すことができます。