テスト対象となる銀行のうち、グローバル市場のショック要因に直面するのは、大規模な取引業務を行っている8行のみです。
米国連邦準備制度は、大手銀行の回復力を評価し、深刻な不況下でも融資を継続できることを確認するための年次ストレス・テストの仮想シナリオを発表しました。
今年、22の銀行が、商業用および住宅用不動産市場の両方でストレスが高まった状態で、企業債務市場に加えて世界的なリセッション（景気後退）に耐えられるかどうかが試されることになると、中央銀行は2月5日（水）に発表しました。
テスト対象となる銀行のうち、グローバルな市場ショックの要素に直面するのは、大規模な取引業務を行っている8行のみです。
2025年のストレス・テスト・シナリオでは、米国の失業率は5.9ポイント近く上昇し、10%に達する見通しです。この上昇は、深刻な市場の変動、社債スプレッドの拡大、住宅価格の33%下落、商業用不動産価格の30%下落を伴うでしょう。
また、FRBは銀行システムの「探索的分析」を通じてリスクを探ることを目的とした2つの仮説的要素も発表しました。この分析はストレス・テストとは別個のものであり、銀行システムに対するその他の潜在的なリスクを探るものです。これは貸し手の自己資本要件には影響を与えません。
その分析の一部では、深刻な世界的な景気後退局面において、銀行がノンバンク・セクターにおける信用および流動性ショックにどのように反応するかを検証します。2つ目のテストでは、最大かつ最も複雑な銀行を検証します。世界的な経済活動の低下とインフレ率の上昇を想定し、5つの大規模ヘッジ・ファンドの仮想的な破綻を検証します。
監督担当副議長のマイケル・バー氏は以前、大手銀行がショックに耐え、なおかつ融資を継続できるかどうかを測るために、これらの年次テストのシナリオを拡大したいと述べています。バー氏は先月、2月28日をもって、または後任者が決定した場合はそれより早い時期に、FRBの銀行取締り最高責任者の職を退くと発表しました。
12月には、銀行および企業グループが、中央銀行の年次ストレステストをめぐってFRBを提訴しました。彼らは、より透明性を高め、ルールが採用される過程に意見を反映させたいと主張しています。彼らは、テストの基準が秘密裏に策定され、「揺れ動く、説明のつかない銀行資本に対する要件や制限」を生み出していると主張しました。
FRBは、大手銀行のストレステストを大幅に改訂し、必要資本水準の年ごとの変動を平準化する計画であると述べています。
ドナルド・トランプ大統領は先週、銀行規制に対するFRBのアプローチを非難し、ジェローム・パウエル議長がインフレ対策を誤っていると非難しました。 ブルームバーグ
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