BRICSが世界金融における米ドルの支配を打ち破るために金に裏付けされた取引通貨を発表するとの憶測が高まる
ソース：https://asiatimes.com/2024/09/bric-by-bric-de-dollarization-only-a-matter-of-time/
今月初め、ウィスコンシン州での選挙集会で、米国大統領候補のドナルド・トランプ氏は、ドルから離れる国からの商品に100%の関税を課すと誓い、アメリカ第一主義のキャンペーンを強化しました。
トランプ氏は支持者に対し、ドルを守るための措置は多くの消費財の価格が2倍になる可能性があり、米国の家庭にとって痛みを伴うだろうとは言いませんでした。ウォルマートとターゲットで販売されている商品の約70%は、脱ドル化の最前線にある国、中国から供給されています。
トランプ氏は、10月22日から24日にロシアのカザンで予定されている、非常に期待されている年次BRICSサミットの前夜にこの発表を行いました。重要なのは、この会議で、現在のドル中心のグローバル金融システムに代わるものを開発するためのロードマップが発表される可能性があることです。
詳細はまだほとんど明らかにされていませんが、一部の観測筋は、この会議で複数通貨決済プラットフォームが発表されると予想しています。BRICSウォッチャーの中には、金に裏付けられたBRICS取引通貨のロードマップが発表されると予測する者もいます。
ブレトンウッズ
現在のドルシステムに代わるシステムの創設は、いくつかの理由から歴史的な出来事となるでしょう。それは、戦後の世界金融システムを確立した1944年のブレトンウッズ協定を超える最初の信頼できる試みとなるでしょう。
ブレトンウッズ体制下では、ドルは金の固定価格に連動しており、他の通貨はすべてドルに固定されていました。ドル建ての貿易黒字国は、いわゆるゴールド・ウィンドウにおいて、米国中央銀行とドルを金に交換することができました。
ドル体制は金融の安定をもたらしましたが、米国は世界金融システムをほぼ完全にコントロールすることができました。米国の銀行は世界貿易の決済機関となりました。インドから商品を購入する日本企業は、インドのサプライヤーに支払うためにドルを買わなければなりませんでした。中央集権化されたシステムにより、米国はいかなる個人、企業、国も世界金融システムから排除することができました。
ブレトンウッズ体制は、1971年にリチャード・ニクソン米大統領がドルと金を切り離したことで崩壊し始めました。貿易赤字の増大に直面した米国は、貿易均衡よりもゴールド・ウィンドウの閉鎖を選択し、事実上ブレトンウッズ体制の義務を履行しませんでした。
この決定は大きな結果をもたらしました。金本位制による制約から解放された米国政府は財政規律を失い、数十年にわたって支出を続けました。1971年から2024年までに、米国の国家債務は4000億ドルから35兆ドルに増加しました。
国家債務の返済は米国の国家予算で最大の項目となり、年間の防衛費よりも大きく、警鐘を鳴らす著名な経済学者やビジネスリーダーが増えています。テスラのCEO、イーロン・マスクは先日、「現在の政府支出率では、米国は破産への道を進んでいる」と警告しました。
より具体的には、米国の債務を購入する債権者がまもなくなくなる可能性があります。中国は近年、数千億ドルの米国債を売却し、外国人投資家は米国債の純売却者となりました（よく使われる「紙幣を印刷する」という言葉は、実際には債務を発行することを意味します）。
BRICS 対 G7
米国が巨額の負債を負わなくても、徐々にドルがなくなるのは避けられません。世界経済における米国のシェアは急速に低下しています。
2016年、BRICS諸国はGDPの合計でG7を追い抜きました。現在、同グループは世界の生産量の35%を占め、G7は30%です。中国だけで世界の工業生産量の30%を占めており、これは米国のほぼ2倍です。
BRICS加盟国のように多様な国々の金融または通貨構造を設計するのは複雑ですが、いくつかのテンプレートがあります。ロシア連邦のセルゲイ・リャブコフ外務次官は最近、ユーロの前身である欧州通貨単位（ECU）に似た通貨単位を求めました。
ECUは、ニクソン大統領が金の窓口を閉鎖する決定を下したことを受けて1979年に考案されました。金に連動しなくなった欧州通貨は、激しく変動し始めました。そのため、ECUは通貨市場を安定させる共通の計算単位を作成しました。
言及されているもう1つのテンプレートは、「バンコール」です。これは、ブレトンウッズ会議で経済学者のジョン・メイナード・ケインズが提案した通貨単位です。
ケインズは、バンコールを、石油や小麦などの必需品バスケットに結び付けられた超国家的な計算単位として構想しました。これにより、バンコールの価値は、変動する各国通貨ではなく、実際の経済資源に基づくものになります。
ケインズはまた、世界貿易の均衡を図るため、恒常的な貿易黒字や貿易赤字を抱える国に罰則を課すことも提案しました。米国はバンコールを煩わしく自由貿易の妨げになるとして拒否しました。しかし、今日の慢性的な不均衡、特に米国と中国との巨額の貿易赤字は、ケインズの先見の明を立証しています。
遠くないところにmBridge
BRICSの共通通貨が近い将来に実現する可能性は低いですが、中国は他のいくつかの国と協力し、複数の通貨での金融取引に対応するブロックチェーン・ベースのプラットフォームであるmBridgeの開発に取り組んでいます。
中国、タイ、UAE、香港の中央銀行が共同で開発したmBridgeは、第三者の関与なしにピア・ツー・ピアの即時取引を可能にします。このプラットフォームは、暗号通貨イーサリアムに似たブロックチェーン技術を使用し、中央銀行デジタル通貨（CBDC）に対応していると報じられています。
mBridgeは、国境を越えた貿易金融をより効率的かつ低コストにします。タイの企業は、タイバーツまたは合意された他の通貨でシンガポールの貿易業者に米を販売できます。取引は即時に行われ、第三者は関与しません。mBridgeでは、参加国の銀行がネットワークのノードになります。
BRICSは現在、ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカの5か国に加え、エジプト、エチオピア、イラン、UAEの9か国で構成されています。さらに40か国以上が参加に関心を示しており、このグループは最終的に100か国以上に拡大する可能性があると推測する人もいます。
しかし、BRICSは先月、一時的に新規メンバーの受け入れを停止すると発表し、世界を驚かせました。理由は明らかにされていませんが、凍結は、新しい金融アーキテクチャの構築の複雑さと繊細さ、およびその潜在的な世界的影響に関連している可能性があります。
BRICSには慎重に行動すべき理由がたくさんあります。新たな通貨制度の将来ロードマップを発表するだけでも、世界の金融市場を不安定にさせる可能性があります。当然、同グループは金融危機を引き起こしたとの非難を避けたいでしょう。
BRICSが今後取る道は、いくつかの要因に左右されます。米国はドルをどれだけ積極的に守るのでしょうか？ 米国は増大する債務と貿易不均衡にどう対処するのでしょうか？ ますます機能不全に陥っている政治体制の今後は？
トランプ氏のドル廃止国への制裁の約束は選挙運動のレトリックかもしれませんが、米国の制裁戦争が激化すれば、それに応じて金融リセットが引き起こされる可能性があります。
BRICSは、金や石油、鉱物、金属などの天然資源に部分的に裏付けられた通貨単位の導入を決定する可能性があります。同グループは世界の天然資源の大部分を支配しており、その割合は拡大していることを考えると、世界価格を左右するのに十分な影響力を持っています。
BRICSがそのような金融リセットに備えていることを示す兆候の1つは、前例のない金の蓄えです。過去2年間、BRICS諸国は記録的な水準で金を購入しました。歴史的に、金は金融危機や通貨危機の後に通貨を再調整するために使用されてきました。
確かに、今や80年の歴史を持つ世界金融システムの変革は避けられません。ブレトンウッズは、金融システムを近代化し、権力の座をロンドンからニューヨークに移した大英帝国の新植民地主義的改造でした。
一方、BRICSは、20世紀ではなく21世紀の経済と人口の現実を反映した、新しい金融構造を根本から構築しようとするでしょう。
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