ソース：https://www.zerohedge.com/political/doug-casey-coming-monetary-reset-and-trumps-impact-gold-dollar
インターナショナル・マン：米国連邦債務の年間金利は1兆1000億ドルに達し、現在、2番目に大きな予算項目となっています。そして、最大の項目となる見通しです。
一方、FRBが短期金利を引き下げているにもかかわらず、長期金利は上昇しています。
米国政府は問題の先送りを続けることができるのでしょうか？それとも、トランプ氏はシステムを再設定しなければならないのでしょうか？
ダグ・ケーシー：1960年代から、負債の規模と年間の赤字額に気づく人が増えてきました。当時、現在の水準と比較すると数字は些細なものでしたが、行き着く先は2つしかないと言われていました。それは、ドルが完全に価値を失うような暴走インフレか、債務不履行による大規模なデフレかのどちらかです。
1980年代に、私は、それが両方同時に、あるいは順を追って、経済の異なる分野で起こり得るのではないかと考えました。ソフト・ランディングが起こらないとは言い切れないものの、最終的には金融と経済の混乱が起こる可能性が高いでしょう。
大規模な紙幣の印刷と負債の蓄積は80年ほども続いてきましたが、システムは維持されてきました。なぜ今、終わらなければならないのでしょうか？おそらく、腐敗したケインズ主義のシステムから、もう1サイクル搾り取ることができるでしょう。とはいえ、私たちはついに実際の危機的状況に達したのだと思います。確かに、避けられないことが差し迫っているように感じられたのは初めてではありませんが…。
今回本当に異なるのはトランプ氏です。理由はともあれ、党の公式見解は分かっていますが、彼とイーロンは政府を抜本的に改革し、アメリカの衰退傾向を覆すかもしれません。少なくとも、彼らは「坂道を転がり落ちる」という状況に砂を投げ込んでいます。
私は、彼の大規模な従業員解雇、機関の解散、数千億円規模の予算削減を全面的に支持します。 懸念されるのは、彼がデフレ崩壊を引き起こす可能性があることです。 USAIDのような機関を通じて利益を得ている政府の詐欺師やその仲間たちの多くは、支出を大幅に削減しなければなりません。 多くの人が破産し、住宅ローンやその他の債務不履行に陥る可能性があります。 それが、デフレによる信用崩壊の始まり方なのです。
トランプ氏は破産手続きに非常に精通しています。数多くの企業を破産させた経験から、破産の危険性を認識しています。そのことが、彼をしてより急進的な行動に出ることを思いとどまらせるでしょうか？私はそうは思いません。彼は、自らの名を歴史に刻むチャンスであり、アメリカに残されたものを救うチャンスでもあると見ています。さらに、彼は、敵対する一部の者を破産させ、全員を傷つけるための手段として、自らがやっていることを捉えています。彼には、正当な復讐心を持つだけの十分な理由があります。
彼はシステムの完全なリセットを目指しています。 危険なのは、彼には哲学的な中核がなく、直感だけだからです。 また、経済学の知識もなく、ビジネス経験（それとは別物）だけです。 しかし、米国をヨーロッパのすべての国々のような社会主義の掃き溜めにしないためには、何かをしなければなりませんでした。
大規模な規制緩和とともに、金融システムについても何か手を打つのではないかと期待しています。
DOGEが実施している削減策は、素晴らしいものです。もし赤字を解消できれば、政府はお金を印刷する必要がなくなります。しかし、ドルを印刷し続けなければ、信用収縮、つまりデフレという別の事態を引き起こす可能性もあります。
一方、トランプ氏は、巨額の資金が必要となるような、さまざまな支出計画をたくさん用意しているようです。ガザ地区の占領、グリーンランドの買収、パナマ運河の買い戻しなどです。数千億ドル単位のお金が必要になります。古い歪みを解消しても、新しい歪みや異なる政府介入が生まれるだけです。
大きな金銭的な疑問は、システムがリセットされた場合、金がそれにどう関わるのかということです。
私の推測では、金がリセットにおいて重要な役割を果たすでしょう。
インターナショナル・マン：米国の歴史上、これまでにどのような金融リセットが起こりましたか？また、それらは今日の状況と比較してどうですか？
米ドルにとってどのような意味を持つのでしょうか？
ダグ・ケーシー：史上最大のリセットは、1933年にルーズベルトが米国市民から1オンスあたり20.50ドルで金を没収し、それを35ドルに切り上げる前に起こりました。これは大規模な犯罪的な窃盗であり、大統領令によって行われたもので、議会の議決さえ経ていません。
次のリセットは1964年に行われ、ジョンソン大統領は米国の10セント硬貨、25セント硬貨、および50セント硬貨から銀をすべて取り除き、一見しただけでは銀のように見える鍋の金属で不正に置き換えました。
次の大きなリセットは1971年、ニクソンが外国政府への金兌換を停止したときでした。これは、ルーズベルトがアメリカ市民への兌換を否定したのとよく似た動きでした。
1982年に銅が1セント硬貨から取り除かれたように、長年にわたり、より小規模な金銭詐欺が繰り返されてきました。銅の代わりに亜鉛をコーティングして、見た目は同じように見せかけました。しかし、1ポンドあたり約1.50ドルで取引される亜鉛を使用しても、1セント硬貨の鋳造には約3.7セントの費用がかかります。
銅の価格は約4.50ドルで、古い銅ペニーの金属としての価値は現在約10セントです。ニッケル硬貨の製造には約13セントかかるため、カナダのニッケル硬貨のように、鋼鉄製になるか、あるいはペニーがそうなるように、間もなく廃止されることが予想されます。
最近のお金の混乱は、ドルの代替として作られたBitcoinの誕生です。これは、お金のビジネスにおける政府の役割を排除する一歩です。私は、それは成功すると信じています。
私は、Bitcoinの受け入れは、これらの他のイベントと同等の規模であると言いたいです。なぜなら、Bitcoinはドルが俗語で不換通貨として認識される原因となったからです。Bitcoin以前は、「不換」という言葉は、ゴールド・バグだけが気にするような、学究的なものと見なされていました。しかし今では、ほとんど誰もがドルをただのペーパー、不換通貨として見ています。
これは非常に良いことです。一般市民は現実を見ているのです。
インターナショナル・マン：ゴールド市場は通常、ペーパー取引によって動いており、大量の現物の受け渡しはまれです。
しかし、最近、米国で約3000万オンスの現物金が保有されました。背景として、米国政府は2億6100万オンスの金を保有していると主張していますが、その数字の正確性を疑問視する声も多くあります。この最近の現物引渡しは、米国政府が報告した金準備の11%以上にあたります。
これをどう思いますか？ 歴史的に、大量の現物金が移動したことは何を意味していたのでしょうか？
ダグ・ケーシー：通常、多額の送金は不安の表れです。信頼性の高い安定した世界では、所有権を追跡するために金塊を移動させる必要はなく、一か所に保管されている金の所有権を変更するだけで済むため、中央施設に金を保管する方が便利です。
しかし、人々が大量の金を引き出す場合、それは取り付け騒ぎの兆候である可能性があります。もはやそこにはないかもしれないという不安があります。
我々が知っているのは、これは大手企業と政府の間で起こっているということだけです。テディ・ルーズベルトの言葉を借りれば、大富豪の犯罪者たちと言えるでしょう。小売りの一般市民は関与していません。その証拠に、金貨のプレミアムは増加しているものの、依然として歴史的な低水準に近い状態です。
疑問はたくさんありますが、これは大きな変化の前兆であるように思えます。だからこそ、人々は現物の金を手に入れようとしているのです。自分の手元に置いておきたいのです。
インターナショナル・マン：米国政府は、バランス・シート上、金の価値を1オンスあたり約42ドルと評価しています。これは市場価格を大幅に下回る金額です。
この金を実際の市場価値に反映させるよう再評価することは可能でしょうか？ もし可能であれば、どのような影響があるでしょうか？
ダグ・ケーシー：何事においても、そのものの真の価値を認識することは常に良いことです。
政治的に割り当てられた価値観は、たいてい偽物であり、市場に歪みをもたらします。嘘を本当であるかのように装っても、決して良い結果にはなりません。
米国、そして恐らく他の政府も、金に対して少なくとも市場価格での再評価を間もなく行うと確信しています。あるいは、特定の量の金で通貨を交換できるような、はるかに高い価格での再評価を行うかもしれません。
人々は、ドルを裏付けるために、その額面の10%、20%、あるいは40%の価値を持つ金を用意すべきだと主張しています。しかし、それは馬鹿げた話です。1対1の交換性が重要です。
ドルは当初、1オンスの20分の1の特定量の物理的な金塊の受領証として発行されました。トランプ大統領が金の価格をドルが再び金塊と交換できるレベルまで引き上げる可能性はあるのでしょうか？私はイエスと答えます。それは37兆ドルの国家債務の解決策の一部となるでしょう。
彼は政府資産の再評価を計画しているのではないかと私は疑っています。米国政府は、何百万エーカーもの土地管理局（BLM）および森林局（Forest Service）の土地を所有していますが、帳簿上は基本的にゼロで計上されています。これは米国の総面積の約3分の1に相当しますが、現在は死に体となっている資本です。本来の価値に見合った額に再評価すべきです。さらに言えば、米国市民に分配するか、少なくとも売却すべきです。
私は冗長な軍事基地も追加します。閉鎖すべき基地は数百あります。そして、もしトランプ氏が示唆しているように軍事費を50%削減すれば、それらは閉鎖されるでしょう。米国政府には、最も差し迫った負債を返済するために清算すべき資産がたくさんあります。破産を回避するための巨大なガレージセールです。
それはトランプ氏がよく知っていることです。
金本位制に戻ると、重要なのは、米国政府が実際にどれだけの金を所有しているかを判断するための監査であり、それに続いてドルを固定量の金と交換できるようにすることです。私は、それが実現するとは思っていません。しかし、安定し、信頼に基づく世界に戻れば、それは可能であり、そうすべきであり、そうなるでしょう。
インターナショナル・マン：過去の金融リセットは、信じられないほどの投機的機会を生み出しました。
これらの過去の例は、現在利用可能な機会と比較してどうでしょうか？
ダグ・ケーシー：問題は、金が「本来あるべき」価格がいくらなのかということです。
金は現在、1オンスあたり約3,000ドルで、住宅、自動車、衣類、食事などと比較すると、歴史的な観点から見て妥当な水準にあります。
その観点から見ると、金にはそれほど上昇余地があるとはいえません。しかし、ドルが不換通貨から金との交換証書へと変貌を遂げるのであれば（長期的にシステムを安定させるにはそれしか方法がないため、そうなるべきです）、大幅な金価格の上昇が必要となります。
私は1993年の著書『Crisis Investing for the Rest of the ’90s（90年代の危機的状況における投資）』で、そのことを詳しく説明しました。私は数字を導き出しました。マネー・サプライのどの部分を使用するかによって、金は数千、おそらく1オンスあたり4万ドルでなければならないでしょう。
私のポッドキャストのパートナーであるマット・スミスは、素晴らしい分析を行い、これが話題となって広まりました。彼は、米ドル、ユーロ、中国元、その他の通貨のいずれで計算しても、金価格の上昇後の価格は1オンスあたり2万ドルから3万ドルの間になるだろうと結論づけました。
その理由について詳しく説明しているポッドキャスト（リンク先）をぜひお聞きください。
では、どうすればよいのでしょうか？
もしあなたが金貨の相当な保有高を築いていないのであれば、今すぐにそれを実行してください。金鉱株は長い弱気相場を経て上昇に転じ始めており、金が再評価されれば金鉱株は急騰するでしょう。
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