独占：債務に苦しむ国々の有力な顧問が、投資銀行が得た莫大な利益の一部をアテネが回収できるよう支援することを申し出
Goldman Sachsは、2001年の複雑な金融取引をめぐってギリシャから訴訟を起こされる可能性に直面しています。この取引はその後の債務危機の原因となったと多くの人が非難しています。
債務に苦しむ国々の有力アドバイザーが、ギリシャが投資銀行の莫大な利益の一部を回復するのを支援すると申し出ています。
インディペンデント紙は、債務を抱えた政府に銀行との複雑な取引で生じた損失の回復について助言してきた元Goldmanの銀行家が、ギリシャ政府に書簡を送り、単一通貨での地位を確保するためにGoldmanに支払った数億ドルの一部を取り戻せる可能性があると伝えたと報じました。
この展開は、ギリシャが債権者との土壇場での合意に近づき、単一通貨からの脱却を回避しようとしているときに起こりました。
この合意は、アテネが提出した新たな経済改革案に基づいています。この案は、先週日曜日の国民投票でギリシャ国民が拒否した債権者の提案と驚くほど類似しており、アレクシス・チプラス首相が破滅的な「ギリシャEU離脱」を回避するために事実上大きな方向転換を行ったとの主張を引き起こしています。
ギリシャがユーロ圏加盟の厳格なマーストリヒト規則を遵守できたのは、主に投資銀行が作成した複雑な金融取引によるもので、批評家はそれが同国の未払い債務の規模を隠蔽したと述べています。
Goldman Sachsは「スワップ」と呼ばれる取引で5億ドルもの利益を得たと言われています。同社はその数字を否定していますが、正確な数字は明かしていません。
この取引をまとめたオックスフォード大学卒の銀行家アンティゴネ・ルディアディスは、取引の年に最大1200万ドルを受け取ったと報じられています。Goldmanでスワップを設計したジョージ・ジャブール氏は現在、ギリシャ政府に正式な書簡で「ギリシャの債務削減計画の一環として、歴史的過ちを正すことができます」と伝えています。
ジャブール氏は、金融危機の際にロンドンの銀行と無知に行われた複雑な取引の再交渉でポルトガルをうまく支援しました。彼の仕事は議会の調査のきっかけとなり、多くの高官や政治家が職を失いました。また、銀行がポルトガルの納税者に多額の補償金を支払うきっかけにもなりました。
現在Ethos Capital Advisorsを経営するジャブール氏は、Goldman SachsとSociété Généraleに対する、リビアとの金融取引に関する疑惑を含む他の事件の暴露にも協力してきました。この金融取引は、同国の納税者に数十億ドルの損害を与えました。両行とも不正行為を否定しています。
公開されている情報に基づき、同氏はGoldmanが取引で得た利益の規模は不当だと考えています。文書や電子メールのやり取りを精査し分析すれば、ギリシャが補償を求め、取引が同国の負債を隠すためだけに実行されたのかどうかを評価する根拠が得られる可能性があります。
ギリシャはユーロ加盟国だったため、数十億ドルの融資を容易に受けることができ、当時は返済できず、現在の危機に至りました。貸し手はギリシャのユーロ加盟を信用力の証とみなしましたが、実際の経済状況ははるかに不健全でした。
ルディアディス氏の指導の下、Goldmanはギリシャがドルと円で発行した債務をユーロにスワップしました。ユーロは歴史的為替レートで価格設定されており、債務は実際よりも小さく見えました。伝えられるところによると、このスワップによりギリシャの債務の約2％が国民会計から消えました。
取引の規模と構造により、銀行はスワップ取引で通常よりもはるかに高い手数料を請求することができ、Goldmanはギリシャに対し、取引がコストパフォーマンスに優れていることを確認するために、競合他社と取引をテストしないよう説得しました。
こうした取引は、ユーロ圏に入ろうとする小国の間では珍しくありませんでしたが、EUの経済統計機関ユーロスタットによって2008年に阻止されました。ユーロスタットは、ギリシャと他の国々が会計の修正を命じられた2008年に、ギリシャはGoldman Sachsの取引を報告しなかったと述べています。
当時ギリシャの債務管理機関の責任者だった2人は、同部門は購入しているものを理解しておらず、リスクやコストを判断する専門知識がなかったと主張しています。
そのうちの1人、クリストフォロス・サルデリスはブルームバーグ通信に対し、ルディアディス氏が「ティーザー・レート」と呼ばれる3年間の猶予期間付きのスワップを提案したと語りました。しかし、ギリシャ当局者は、契約に署名してから3か月後、当初考えていたよりもはるかに複雑であることに気付きました。9/11の攻撃が世界の金利に下押し効果をもたらしたことで、状況は悪化しました。Goldmanが契約を修正している間、ギリシャは大きな損失を被り続けました。
銀行デリバティブをめぐる訴訟で助言する元銀行家チーム、チューリング・エキスパートのパートナー、ソール・ヘイドン・ロウ氏は、「ギリシャは取引を完全に解明し、どのような助言が与えられたか、Goldmanが取引を通じてどれだけの利益を期待していたかを調べる必要があります」と述べています。
「訴訟を進めるには、ギリシャはGoldman Sachsが事実ではないと知りながら、あるいは事実かどうかは気にしない発言をしたことを証明する必要があります」
Goldmanは、取引はユーロスタットの規則に従っていると述べています。取引によりギリシャの外貨建て債務が23億7000万ユーロ、対GDP債務比率で1.6％減少したと述べ、「国の財政状況全体に及ぼした影響は最小限でした」と付け加えました。
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